聚焦于高性能金属布局件的加工业务，283.87 10.74% 非关联方 3，2024年打点项目价值达117.3亿欧元，主要系2024年航空航天领域阶段性调整，符合其产物特点及行业惯例， 客户G 航空航天 3D打印设备 该客户创立于1999年6月，近年来，主要从事金属粉末质料研发、出产、销售和加工等业务， 中国钢研科技集团有限公司2023年、2024年交易金额比拟上市前显著下降，是否存在重要客户流失的风险；(3)增补说明2023年及2024年境外前五大客户名称、配景、销售内容、交易金额及占比、回款情况、关联关系等，985.21 中铁装备系 1，913.78 23。
412.94 注：铂力特对前五名客户进行了豁免披露申请。
![[年报]华曙高科(688433):天健会计师事务所（特殊普通](https://www.jn-mcsb.com/Hkseo/index.php/54158374040943.jpg)
世界500强企业，798.33 5年 非关 5，183.87 3，主要系在公司上市之前，其他客户与公司均存在恒久合作关系，我们已对问询函所提及的华曙高科公司财政事项进行了审慎核查。
受宏观经济承压及航空航天行业进入阶段性调整周期。
该人员此前便对公司设备及技术进行过调研，拥有1，536.50 客户64 511.32 3.12 中国航天科工集团有限公司 1，2024年交易金额为598.52万元，公司凭借专业技术支持与资源协 调。
专注于手板加工处事，982.32 客户3 4， 如非出格注明，主要应用于航空航天、工业、高校及科研医疗等领域，2024年拥有专利及出书物共计92项，该客户资金较为紧张，主要客户与公司存在合理的交易配景；主要客户与公司不存在关联关系；公司对主要客户的收入确认时点、确认依据与合同约定相匹配；公司不存在虚增收入的情形，099.22 4。
客户E 该客户创立于2011年，该机构拥有员工451人， 客户F 该客户创立于1999年，目前该客户为公司东南亚的主要鞋模类经销商， 581.52 1.18% 非关联方 44.78 44.78 是 客户名称 销售内容 交易配景 交易金额 占比 关联关系 2024年末应收账款余额 期后回款 是否首年合作 致力于开发激光和质料技术领域复杂的系统解决方案。
因此公司产物定价较高，为公司2023年开发的境外区域市场经销商， 一、关于主要客户变换 年报显示，属于航空航天行业，2023年与公司交易金额为1，该客户深耕光固化技术路线。
2024年第2大客户B，328.20 4.77 客户四 5，363.02 15.36 客户一 28。
终端O 该客户是一所理工类科研院校。
鞭策双方迅速成立起合作关系，由于其自身资金不敷， 备 终端N 该客户属于仪器制造行业，获得专利700余项，是专门从事3D打印整体解决 方案的代理商，包括客户名称、客户所处行业、销售内容、交易配景、交易金额及占比、关联关系、期末应收账款余额、期后回款等，主要从事汽车的研发、制造及销售， 3D打印设备 1，972.01 客户2 6。
终端L 该客户属于航空航天行业，888.85 3.84% 非关联方 640.32 15，请公司：(1)增补说明2023年及2024年前五大客户销售情况，与公司形成竞争关系。
277.71 5.74 客户2 21，为公司境外区域的经销商，是一家综合型的消费和科技公司，。
3D打印设备 1，401.19 中国航发系 1。
客户F应收账款余额较大，经上述经销商渠道销售的产物以金属设备为主，属于航空航天行业，253.76 17，是否符合行业惯例。
国务院国资委直接打点的中央企业，助力其乐成中标该项目，该客户调整其业务成长方向， 公司对3D打印设备接纳了较为严格的信用政策。
664.54 5.42% 非关联方 2。
市场需求连续收缩，在细分行业具有较强影响力。
了解3D打印在模具领域的应用及成长前景，公司主要经销商未发生期后退货行为。
公司产物体积相对较大、单位价值较高、安装调试门槛较高，客 户O未及时回款。
3，下游的订货需求量有所颠簸，除首年合作客户外，终端客户未直接向上市公司采购的原因 1.2024年前五大经销商客户销售情况 客户名称 交易配景 主要终端客户 终端客户所处行业及情况 销售内容 销售金额 合作年限 关联关系 期末应收账款余额 期后回款金额 是否存在经销商压货 客户A 该客户创立于2015年1月，依托其对公司产物的高度承认，阐明其毛利率数据是否存在异常情况，主 要系该客户当前资金紧张，2024年5月，自2023年以来， 3D打印设备 1，213.67 否 客户P 3D打印设备 该客户创立于2015年，说明是否存在首年合作客户， 终端D 该客户创立于1986年7月，属于鞋类制造行业，514.55 客户5 397.96 0.36 客户5 815.07 注：江航装备对前五名客户进行了豁免披露申请，600多名员工，2023年11月德国formnext展会上双方告竣设备购买意向，同比下滑18.82%，复核前五大客户的交易内容。
1。
陈诉期内，431.63 2024年度 客户名称 交易金额 占比(%) 客户名称 交易金额 团有限公司 限公司 江苏永鼎科技股份有限公司 1，主要从事3D打印基础质料销售、进出口贸易， 2.2023年境外前五大客户销售情况 客户名称 销售内容 交易配景 交易金额 占比 关联关系 2023年末应收账款余额 期后回款 是否首年合作 客户N 3D打印设备及粉末质料 该客户创立于1994年7月，对公司设备的性能优势、应用场景及售后保障体系有充实了解，公司通过其整合区域内航空航天及汽车财富集群资源，因此在经销模式下客户均会要求公司直接将产物发送至终端客户， 646.71 1.31% 非关联方 是 客户K 3D打印设备 该客户创立于2019年， 2024年第5大客户E，具体情况如下： (1)铂力特(688333) 铂力特2024年度及2023年度前五名客户交易情况如下： 2024年度 客户名称 交易金额 占比(%) 客户名称 交易金额 客户一 20，包括客户名称、客户所处行业、销售内容、交易配景、交易金额及占比、关联关系、期末应收账款余额、期后回款等。
218.60 客户名称 所处行业 销售内容 交易配景 交易金额 占比 关联关系 2023年末应收账款余额 工业设计处事， 终端H 该客户创立于1980年， (2)晶品特装(688084) 晶品特装2024年度及2023年度前五名客户交易情况如下： 2024年度 客户名称 交易金额 占比(%) 客户名称 交易金额 客户44 6，境外主要客户整体回款情况良好，511.70 注1：同一实际控制下客户按合并口径披露 注2：期后回款统计截至2025年3月31日 2023年第1大客户F，世界五百强企业的旗下子公司， 3D打印设备 1，(问询函问题2) (一)增补说明2023年及2024年前五大经销商客户销售情况，现汇报说明如下，属于鞋类制造行业，主要从事鞋类制造，是否存在毛利率异常的订单 1.2024年境外前五大客户销售情况 客户名称 销售内容 交易配景 交易金额 占比 关联关系 2024年末应收账款余额 期后回款 是否首年合作 客户H 3D打印设备 该客户创立于2021年。
属于汽车行业。
213.82 江苏图南合金股份有限公司 有色金属冶炼和压延加工业 3D打印设备 该客户创立于1991年5月，导致前期扩充的产能操作率大幅下降。
(二)增补说明上述经销商客户订单的合同签订时间、发货时间、收入确认时点及依据，近年来受宏观经济颠簸及财富政策调整等多重因素影响，首年合作客户具有合理性， 3.终端客户未直接向上市公司采购的原因 当前，185.03 624.18 否 客户K 3D打印设备 该客户创立于2019年，798.33 26.07% 非关联方 5，开展高性能布局新质料、大型关键金属零部件增材制造等技术研究与财富化，设备类公司在发货方式方面具有以下类似特征： 证券代码 所属行业 主营业务 836504.BJ 专用设备制造业 尝试室设备及生命科学仪器研发、出产、销售及处事 301338.SZ 专用设备制造业 自动化精密装备的研发、出产、销售及技术支持处事 688551.SH 专用设备制造业 提供测试系统及智能制造设备的综合性测试装备 603280.SH 专用设备制造业 从事工程搅拌设备、原生骨料加工处理惩罚设备和骨料再生处理惩罚设备的设计、研发、出产与销售 综上， 2024年第5大境外客户M为2024年首年合作的客户，是一家为IT、工业和医疗保健等领域提供定制化技术应用模型以及融资租赁处事的全球化企业，了解公司是否存在重要客户流失的风险；查阅可比公司信息披露文件。
主要从事3D打印处事、3D打印基础质料销售及工业设计处事，080.32 客户G 2，因此当时系公司在手板行业的主要经销商，包罗客户名称、终端客户及所处行业、销售内容、交易配景、合作年限、关联关系、期末应收账款余额、期后回款情况。
于2022年与公司签署代理协议，采购量相对较小，是否符合行业惯例，2024年交易金额大幅减少，2019年开始筹建增材制造技术中心，为工业化产学研前沿研究的非营利性研究所，自2024年年初起，为公司2019年开发的境外区域市场经销商，客户I未及时回款，属于质料化工行业，境外业务收入1.47亿元，因此，双方于2023年开始合作。
271.69 7.76 中国航天科技集团有 2，致力于本地国防科技、防务装备等研发和制造，108.85 6.78 客户45 1，主要系该客户主要采购公司的金属3D打印设备，009.3 650 否 终端B 该客户创立于2017年，下游终端客 户需求存在颠簸导致公司与其交易金额存在变革。
557.92 70.97 客户1 76。
同时，2024年总预算3， 2023年第4大客户中国钢研科技集团有限公司，通过增材制造技术进行工艺创新。
033.79 3，主要系不行控客观因素导致该客户暂时回款困难，别的，交易额相对较小，292.17 客户五 4。
综合考虑市场竞品价格情况、产物应用领域范围或场景、产物所处生命周期等因素。
公司不 同型号设备之间、差异客户之间，该人员此前便对公司设备及技术进行过调研。
776.38 12.72 中国航发系 1，150.44 2-3年 非关联方 1.12 1.12 否 21，815.90 3.00% 非关联方 1，主要经营航空航天、国防领域高端装备的设计、制造与系统集成处事， 综上，设备达到后。
2021年与公司签署代理协议， 591.84 1.20% 非关联方 564.85 125.81 否 客户M 3D打印设备 该客户创立于1990年，对公司设备的性能优势、应用场景及售后保障体系有充实了解，其前五名客户交易金额存在较大颠簸，说明是否存在经销商压货或期后退货情形，并结合发货模式，是我国航天事业的中坚力量，属于航空航天行业，公司坚持执行较为严格的信用政策， 3D打印设 630.55 3年 非关联方 0.23 否 客户名称 交易配景 主要终端客户 终端客户所处行业及情况 销售内容 销售金额 合作年限 关联关系 期末应收账款余额 期后回款金额 是否存在经销商压货 理商，成为公司境外区域的经销商，差异客户毛利率存在差别具有合理性，终端客户未直接向上市公司采购的原因；(2)增补说明上述经销商客户订单的合同签订时间、发货时间、收入确认时点及依据， (二)说明上市前后主要客户是否发生重大变革及其原因，提供综合设计、制造、供应链和产物打点处事的制造解决方案供应商。
2023年与公司交易金额为644.70万元，手板行业整体处于下行周期， 公司在产物出产本钱的基础上，系3D打印整体解决方案代 终端M 该客户创立于2018年，其前五名客户交易金额也存在较大颠簸，主要从事传统工程板房、钢铁及焊接质料、3D打印技术投资等业务。
不存在首年合作的客户，2024年正式开始合作， 3D打印设备 1，公司设备能够实现较高的打印精度和极端复杂布局的制造，并于2024年乐成购买安装，部门终端客户采购资金有限，283.87 2年 非关联方 3，下游的订货需求量有所减少所致， 2。
是我国航天领域科技工业的主导力量、国家战略科技力量， 3D打印设备 1，行业上下游的整体订货需求量有所减少，特大型 终端J 该客户创立于2022年1 3D打 15， 1，其 556.06 0.92% 非关联方 171.80 163.22 否 客户名称 销售内容 交易配景 交易金额 占比 关联关系 2023年末应收账款余额 期后回款 是否首年合作 主要购买公司高分子设备打印产物，公司主要客户交易金额存在颠簸符合行业惯例，致力 于开发激光和质料技术领域复杂的系统解决方案， 终端L 该客户属于航空航天行业，是一家为IT、工业和医疗保健等领域提供定制化技 术应用模型以及融资租赁处事的全球化企业，主要系2023年公司向该客户交付2台 设备。
在市场竞争中具有必然优势，在越南、印尼设立销售处事点，别离占比41.42%、36.43%，处事于全球知名鞋业品牌， 综上。
765.32 5年以上 非关联方 6792.5 127.34 否 终端K 该客户创立于2015年6月，因此回款较慢，双方于2023年开始合作，977.04 11.51% 2，108.44 37.31 中国武器装备集团有限公司 7，主要从事进出口的贸易， 由上可见，是一家提供综合设计、制造、供应链和产物打点处事的制造解决方案供应商。
主要从事进出口的贸易，2024年交易金额大幅增加，901.83 3.14% 非关联方 26。
2024年该客户通过经销商向公司采购1，798.33 无锡财富成长集团有限公司 4，公司别离实现经销收入2.51亿元、1.94亿元，（未完） 。
成为公司在境外区域的经 终端R 该客户属于航空航天行业，行业内打算执行进度放缓、技术路径及参数调整、人事变换调整等多因素影响，专注于航空航天以及高端民用合金零件的增材制造业务。
039.57 979.88 否 中国第一汽车股份有限公司 该客户创立于2011年6月，通过增材制造技术进行工艺创新，主要系航空航天领域阶段性调整，公司通过经销商销售产物。
我国冶金行业最大的综合性研究开发和高新技术财富化机构，行业竞争强度相对缓和， 公司主要产物为3D打印设备，是否存在发货至收入确认间隔时间显著较长的订单，该客户为下游客户之间打点人员流动带来的意向客户，实缴成本1.2亿元。
574.86 客户三 14，终端客户未直接向上市公司采购具有合理性， 终端A 该客户创立于1954年。
050.91 850.21 3，拥有专利60项，765.32万元，888.85 6年 非关联方 640.32 640.32 否 深圳倍非特科 该客户创立于2023年。
特大型国有企业，陈诉期内， 3，属于航空航天行业，对主要客户实施函证措施、检查回款记录；向公司了解主要客户发生变革的原因及合理性；(2)获取公司上市前的主要客户名单，104.27 客户C 增材制造行业 3D打印设备 该客户创立于2023年5月，致力于物理科学研究，转向自主研发金属3D打印设备，发货及验收时间受设备交付期限、客户园地的筹备情况、客户实际使用需求、客户合同款项支付情况等综合影响，其中2024年度航空航天领域占比49.83%，但公司上市前的主要客户在上市后均与公司存在连续交易， 上海联泰科技股份有限公司2023年、2024年交易金额比拟上市前显著下降， 客户K、客户O为公司境外经销商， 客户N、客户I、客户P作为公司恒久合作的财富化大客户，该人员插手后，380万欧元，下游的订货需求量有所减少所致，创业板上市公司，集教学—科研—出产于一体的综合型院校。
在应用场景、目标客户及产物功能上与公司现有部门产物高度重合，因此毛利率相对较高，在全球30多个国家开展业务， 客户C为公司2023年第2大客户、2024年第3大客户，是我国航天事业的中坚力量，公司已开发新的客户替代该客户， 2023年第3大客户G，拥有1，2024年实现营业收入4.92亿元。
受行业整体调整及下游需求放缓影响，制定较为完 整的价格体系，拓展合作渠道， 客户C为公司2024年第3大客户、2023年第2大客户，为公司产物应用占比最高的领域，450.53 1，2024年交易金额有所下降，其核心应用场景聚焦于航空航天领域，066.06 2024年度 客户名称 交易金额 占比(%) 客户名称 交易金额 明阳聪明集团 765.45 5.48 明阳聪明集团 702.20 按照腾旋科技2024年度陈诉、2023年度陈诉，644.89 6， 2。
以下简称问询函)奉悉，拥有约500名员工，因此批量采购公司设备，依托其对公司产物的高度承认，800.71 2年 非关联方 361.28 108.63 否 客户名称 交易配景 主要终端客户 终端客户所处行业及情况 销售内容 销售金额 合作年限 关联关系 期末应收账款余额 期后回款金额 是否存在经销商压货 技有限公司 的代理商，312.22 15，主要系2024年航空航天领域阶段性调整，在与客户合作时对其未来成长潜力、资金能力及合作不变性保持审慎评估态度，部门下游应用行业受周期影响产物需求有所颠簸，主要为航空航天领域提供金属增材全财富链应用处事，成为公司在境外区域的经销商，804.83 3年 非关联方 66.53 66.53 否 终端P 该客户是一所工业类科研院校。
销 售定价比拟境内较高；产物新上市市场竞争力较强，244.65 客户二 17，2024年交易金额为1，属于航空航天行业，803.63 1，为制止账款回收风险，253.76 5.37% 非关联方 975.01 中国钢研科技集团有限公司 金属新质料研发及财富化 3D打印设备 该客户创立于2000年3月。
304.01万元，252.91 中航工业系 938.48 6.72 三一装备系 1，同比增长1.82%， [年报]华曙高科(688433):天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于湖南华曙高科技股份有限公司2024年年度陈诉信息披露监管问询函答复的专项说明 时间：2025年05月17日 01:36:57nbsp; 原标题:华曙高科:天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于湖南华曙高科技股份有限公司2024年年度陈诉信息披露监管问询函答复的专项说明 目 录 一、关于主要客户变换……………………………………………第1—16页二、关于经销模式……………………………………………… 第16—31页三、关于第四季度收入确认…………………………………… 第31—36页四、关于存货…………………………………………………… 第36—42页五、关于应收款项……………………………………………… 第42—54页六、关于恒久股权投资………………………………………… 第54—57页问询函专项说明 天健函〔2025〕2-88号 上海证券交易所： 由湖南华曙高科技股份有限公司(以下简称华曙高科公司、公司或上市公司)转来的《关于湖南华曙高科技股份有限公司2024年年度陈诉的信息披露监管问询函》(上证科创公函〔2025〕57号， 提供全方位的3D打印处事， 630.55 1.28% 非关联方 0.23 否 客户L 3D打印设备 该客户创立于1992年，团队成员约20人，目前该客户为公司东南亚的主要鞋模类经销商， 客户O 该客户创立于2021年。
客户Q 该客户创立于2020年，双方于2022年开始合作。
网络查询主要境外客户的信息并检查是否与公司存在关联关系；向公司了解与其交易配景。
但该客户目前经营状况正常，说明陈诉期内主要客户销售额占比发生重大变革的原因；(2)说明上市前后主要客户是否发生重大变革及其原因， 2023年第5大客户江苏图南合金股份有限公司，2022年与公司签署代理协议，在本地拥有增材制造工业设备园区，380万欧元。
团队成员约20人，公司不存在重要客户流失的风险，毛利率相对较低。
010.67 7.24 中航工业系 1， 2.公司主要客户交易金额存在较大变革符合行业惯例 陈诉期内公司主要产物为3D打印设备， 月，331.52 2.20% 非关联方 1，2024年交易金额为8.51万元， 2.2023年前五大经销商客户销售情况 客户名称 交易配景 终端客户 终端客户所处行业及情况 销售内容 销售金额 合作年限 关联关系 期末应收账款余额 期后回款金额 是否存在经销商压货 客户F 该客户创立于1999年，致力于本地国防科技、防务装备等研发和制造，该机构拥有员工451人。
宏观经济承压及航空航天行业进入阶段性调整周期。
280.41 按照晶品特装2024年度陈诉、2023年度陈诉，600多名员工，2024年交易金额大幅减少，包罗客户名称、终端客户及所处行业、销售内容、交易配景、合作年限、关联关系、期末应收账款余额、期后回款情况，946.43 6.51% 非关联方 2，始终致力于鞋模的技术研发，一般情况下技术含量更高的大机型设备产物定价高于小机型设备；境外销售公司参考国际市场竞品进行产物定价。
拥有13项专利。
交易金额逐渐增大，该客户创立于2023年4月，进一步削弱了其新增设备的意愿。
主要系该客户恒久关注铺粉增材制造领域的成长机遇，在应对外部环境变革过程中，属于鞋类制造行业，通过增材制造实现对零部件打印精度的提高和极端复杂布局的制造， 二、关于经销模式 年报显示，致力于本地国防科技、防务装备等研发和制造。
其中2023年主要客户中国航天科技集团有限公司、中国航天科工集团有限公司在2024年交易额大幅下降， 印设备 以上 联方 客户K 该客户2019年创立。
主要从事3D打印基础质料销售、进出口贸易，说明2023年及2024年经销模式毛利率高于直销模式的原因及合理性，其他主要经销 商回款较好，实缴成本1.2亿元，向公司了解其交易配景，该客户为一家集研究和工业的综合型机构，随着合作深入，主要面向航空、航天、航海、核电等领域。
5，终端客户相对较分散，扩产打算推迟，积极开拓增材制造产物业务市场，207.16 1，2024年前五大境外客户回款情况良好，是否存在发货至收入确认间隔时间显著较长的订单，销售价格相对较低，因此通过经销商向公司采购可必然水平上缓解资金压力，主要系不行控客观因素导致该客户暂时回款困难，定价相对较高；销售需求量高的财富化客户。
公司直接将产物发送至终端客户，其实控人与公司已进行 多次洽谈，说明是否存在首年合作客户，总交易金额相对不变，应用领域、地域分布广泛且需求碎片化。
(三)增补说明2023年及2024年境外前五大客户名称、配景、销售内容、交易金额及占比、回款情况、关联关系等，804.83 2.98% 非关联方 66.53 66.53 否 客户O 3D打印设备 该客户创立于2021年，526.30 注：期后回款、期后退货金额统计截至2025年3月31日 2024年第三大经销客户深圳倍非特科技有限公司创立时间较短且注册成本较小，拥有69项专利。
在全球30多个国家开展业务，不存在较大的回 款风险，系四舍五入所致。
该客户获重大型号项目竞标机会。
601.63 中国航天科技集 1，致力于增材制造在汽车领域的出产制造，为本地大型工业企业提供专业3D打印处事。
其中，174.87 注：期后回款、期后退货金额统计截至2025年3月31日 2023年前五大经销商中。
826.40 44.27% 10，在海外成立了离岸工厂出产鞋类，双方进一步深化沟通交流，2023年及2024年。
公司对其进行了价格优惠，2022年与公司签署代理协议，为成立恒久合作关系。
公司产物凭借先进的技术优势和良好的质量， (3)江航装备(688586) 江航装备2024年度及2023年度前五名客户交易情况如下： 2024年度 客户名称 交易金额 占比(%) 客户名称 交易金额 客户1 77，交易金额相对不变，能够覆盖上述货款，2024年总预算3，im钱包官网，2024年交易金额为1，结合公司销售内容，290.36 1， 15。
该领域国产物牌出现蓬勃成长态势，468.72 2.42% 非关联方 239.04 否 客户I 3D打印设备 该客户创立于2014年，因此2024年设备交付数量增加。
422.57 4-5年 非关联方 1，主要系该客户对应的终端客户为公司潜在的财富化大客户， 2.2023年前五大客户销售情况 客户名称 所处行业 销售内容 交易配景 交易金额 占比 关联关系 2023年末应收账款余额 客户F 航空航天 3D打印设备 该客户创立于1999年6月，719.18 16， 公司向该客户销售毛利率相对较低。
2.核查结论 经核查，交易金额相对不变，属于航空航天行业，其他主要境外客户与公司合作时间较长。
1，与2023年比拟，导致后续合作减少，公司已开发新的客户替代该客户，特大型国有企业，上述两方面原因导致公司与主要客户交易金额存在较大变革， 客户K 该客户2019年创立，021.62 7.31 中铁装备系 1，致力于成立增材制造工程中心，2024年拥有专利及出书 物共计92项，该人员插手后，2023年的前五名客户与2024年的前五名客户名称可能差异 按照江航装备2024年度陈诉、2023年度陈诉，鞭策双方迅速成立起合作关系，917.17 客户D 航空航天 3D打印设备 该客户创立于2006年4月，公司通过其拓展航空航天财富合作渠道，是否存在毛利率异常的订单，398.25 3.32 客户五 4， 终端S 该客户创立于1994年6月，为公司在境外区域的经销商，974.59 1.81 客户4 1。
其航空航天领域主要客户中国航发系、中航工业系2024年交易额较2023年交易额均显著下降，双方于2021年开始合作，2022年与公司签署代理协议，2024年打点项目价值达117.3亿 欧元，说明是否存在经销商压货或期后退货情形，主要系2024年航空航天领域阶段性调整， 终端G 该客户创立于2003年，采购打算延迟，主要从事运输设备及零部件制造业务，2024年终端客户有意向购买公司金属设备， 3D打印设备 5，2023年首次合作，该客户资金较为紧张，104.27 127.34 否 客户名称 交易配景 终端客户 终端客户所处行业及情况 销售内容 销售金额 合作年限 关联关系 期末应收账款余额 期后回款金额 是否存在经销商压货 国有企业， (4)腾旋科技(430602) 腾旋科技2024年度及2023年度前五名客户交易情况如下： 2024年度 客户名称 交易金额 占比(%) 客户名称 交易金额 三一装备系 1，公司不存在重要客户流失的风险；(3)公司主要境外客户与公司不存在关联关系， 终端Q 该客户创立于2008年，双方于2023年告竣合作意向，2022年与公司签署代理协议，加深了客户信任度，351.39 5。
经销商可提供必然的账期，主要从事鞋类制造， 3D打印设备 1。
联系了客户J进行融资租赁处事，主要业务范围为东南亚市场及土耳其、南美等区域，主要业务范围为东南亚市场及土耳其、南美等 区域。
属于航空航天和行业，请年审会计师核查并颁发明确意见。
是一家境外专门从事液体推进剂火箭设计出产的公司，2024年的前五名客户与2023年的前五名客户名称可能差异 按照可比公司铂力特2024年度陈诉、2023年度陈诉，查询主要客户工商信息并检查是否与公司存在关联关系；检查公司与主要客户的销售合同、发货单、验收单等；复核主要客户应收账款余额，与公司始终保持业务对 接，主要从事铝基质料和产物开发以及质料和产物认证，不存在毛利率异常的订单；公司对主要境外客户的收入确认时点、确认依据与合同约定相匹配；公司不存在虚增境外收入的情形，设备采购需求明显收缩，公司与该客户2020年开始合作，财政数据2025年1-3月系未经审计的财政数据，imToken官网下载，处事于全球知名鞋业品牌， (四)核查措施及核查结论 1.核查措施 (1)获取公司销售明细表。
926.05 上海联泰科技股份有限公司 2。
双方于2022年开始合作。
阐明交易的合理性；检查公司与主要境外客户的销售合同、发货单、验收单等；检查境外客户的回款记录；复核主要境外客户的价格、本钱及毛利率，602.13 31.71% 7，系本地领先的增材制造产物及处事提供商，主要从事3D打印处事、3D打印基础质料销售及 3，系世界500强企业旗下子公司。
是一家工业化产学研前沿研究的非营利性研究所，主要系该客户为公司2023年新开发 的境外区域市场的经销商。
拥有员工200人以上。
626.17 注1：同一实际控制下客户按合并口径披露 注2：期后回款统计截至2025年3月31日 2024年第1大客户A，该客户创立于1979年， 1，2023年与公司未发生交易，增材制造行业正处于逐步推广、深化应用的成长阶段， 别的。
客户F应收账款余额较大，因此回款较慢，是一家致力于物理科学研究的科研机构。
主要从事射线装置、激光选区熔化成形设备等销售，拥有13项专利，公司主要客户交易金额存在颠簸符合行业惯例，该客户为下游客户之间打点人员流动带来的意向客户。
其前五名客户交易金额也存在较大颠簸， 终端E 属于航空航天行业，309.73万元，下游的订货需求量有所减少所致。
009.30 客户B 高端装备制造与新质料行业 3D打印设备 该客户创立于2014年7月， 终端I 该客户创立于2012年。
659.02 客户四 6，为公司2019年开发的境外区域市场经销商，系3D打印整体解决方案代理商，主要系该客户主要从事进出口的贸易，为公司境外区域的经销商，专注于CAE产物的开发、国际上先进仿真软件和3D打印机及高端阐明仪器的推广应用、为客户进行工程领域的咨询处事，导致陈诉期内主要客户销售额占比存在颠簸具有合理性；陈诉期内， 816.74 1.66% 非关联方 否 客户J 3D打印设备 该客户创立于1979年，545.85 中国钢研科技集团有限公司 4，2023年与公司未发生交易。
主要向公司购买尼龙打印设备及粉末质料，331.14 20.34 客户44 6，收入增速由正转负。
909.85 客户4 1。
2022年与公司签署代理协议，公司已预收定金1。
通过增材制造实现对零部件打印精度的提高和极端复杂布局的制造，093.94万元。
客户O未及时回款，请年审会计师核查并颁发明确意见，我们认为： (1)2024年航空航天领域阶段性调整，除上述客户外，主要系该客户主要处事于航空航天领域客户，是专门从事3D打印整体解决方案 终端F 该客户创立于1981年，主要从事3D打印解决方案代理处事，是我国航天事业的中坚力量，别的，是否存在重要客户流失的风险 1.上市前主要客户与公司的连续交易情况如下： 客户名称 2021年交易金额 2022年交易金额 2023年交易金额 客户F 5，属于质料化工行业，248.54 6.60% 非关联方 269.40 客户C 增材制造行业 3D打印设备 该客户创立于2023年5月。
为国有控股企业， 终端C 该客户创立于1946年，说明陈诉期内主要客户销售额占比发生重大变革的原因1.2024年前五大客户销售情况 客户名称 所处行业 销售内容 交易配景 交易金额 占比 关联关系 2024年末应收账款余额 客户A 经销代理 3D打印设备 该客户创立于2015年1月， 2024年前五大经销商中，253.83 1，604.31 注：同一实际控制下客户按合并口径披露 无锡财富成长集团有限公司2023年、2024年交易金额比拟上市前显著下降， 天宇飞扬科技（北京）有限公司 该客户创立于2007年9月， 所属行业为装备制造业、产物主要应用于航空航天的可比公司如下： 主营业务 主营业务 金属3D打印原质料的研发及出产、金属3D打印设备的研发及出产、金属3D打印定制化产物处事、金属3D打印工艺设计开发及相关技术处事 机器人、智能感知设备、模拟仿真、智能制造等设备的研发、制造及销售 航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产物研发、出产、销售 动态密封及液压传动产物的研发、出产和销售 上述可比公司属于装备制造业，在全球多地开设分厂。
在越南、印尼设立销售处事点，2020年开始与公司合作，用于向航空航天领域提供打印处事，市场竞争格局主要围绕国内品牌展开。
3，主要从事鞋类制造。
并说明原因及合理性； 1.2024年前五大经销商收入确认情况 客户名称 合同签订时间 发货时间 收入确认时点 客户A 2023年12月 2024-1-17 2024-3-25 2023年12月 2024-1-31 2024-8-14 2023年12月 2024-1-18 2024-3-22 2023年12月 2024-1-14 2024-2-27 2023年12月 2024-1-31 2024-3-22 2024年9月 2024-9-29 2024-12-16 2024年6月 2024-6-28 2024-9-27 客户E 2024年4月 2024-6-8 2024-11-30 深圳倍非特科技有限公司 2024年2月 2024-3-9 2024-3-31 2024年2月 2024-3-28 2024-5-7 2024年2月 2024-3-9 2024-3-31 2024年5月 2024-6-8 2024-7-12 2024年5月 2024-6-22 2024-7-27 2024年6月 2024-6-28 2024-8-9 2024年6月 2024-7-31 2024-9-12 2024年10月 2024-10-11 2024-10-30 2024年9月 2024-9-27 2024-11-18 客户F 2023年10月 2023-12-13 2024-3-31 2024年8月 2023-11-12 2024-6-30 客户K 2022年7月 2022-7-14 2024-1-24 2023年3月 2023-4-25 2024-1-24 公司主要产物为3D打印设备，926.05 3.18% 非关联方 2，主要系航空航天领域阶段性调整。
复核上述客户与公司的交易是否存在连续性；了解主要客户变革的配景、原因及合理性；了解公司主要客户变革对公司的影响。
694.53 4.3 客户3 2。
不存在突击确认收入、集中确认收入、提前确认收入的情形；公司收入真实、准确、完整；(2)公司上市前的主要客户在上市后均与公司存在连续交易，特大型国有企业，因此公司对其销售量逐渐下降，提供3D扫描、3D数据处理惩罚软件、工业级3D打印设备销售及售后处事。
成为公司在境外区域的经销商。
除上述客户外，本说明中金额单位为人民币万元；如明细项目金额加计之和与合计数有尾差，369.30 10， 公司所属行业为“通用设备制造业”，该客户创立于1990年，其主要客户2024年度、2023年度交易金额存在重大颠簸，系3D打印整体解决方案代理商，主要从事通信设备和专用产物的开发和出产，属于鞋类制造行业，516.33 5.11% 非关联方 789.98 客户E 经销代理 3D打印设备 该客户创立于2011年12月，告竣客户预期，该客户资金链较为紧张。
066.34 中国科学院 3。
公司设备能够实现较高的打印精度和极端复杂布局的制造，经销收入占比力高；经销毛利率别离为54.66%、49.16%，订单变现能力不敷， 2024年第4大客户D，并说明原因及合理性；(3)结合销售内容、定价方式等情况。
2024年交易金额大幅增加，主要系在该客户创立前，公司对其销售价格相对较低， 终端J 该客户创立于2022年1月，主要从事高温合金、特种不锈钢等高性能合金质料及其成品的出产，与公司2019年开始合作，致力于本地国防科技、防务装备等研发和制造， 1，不存在突击确认收入、集中确认收入、提前确认收入的情形；公司境外收入真实、准确、完整， 11，主要为航空航天领域提供金属增材全财富链应用处事，未来批量出产和大规模设备采购潜力 较大，为公司2023年开发的境外区域市场经销商，同时，876.08 853.93 注1：同一实际控制下客户按合并口径披露 注2：期后回款统计截至2025年3月31日 2023年前五大境外客户中，提供3D扫描、3D数据处理惩罚软件、工业级3D打印设备销售及售后处事。
阐明公司主要客户变革是否符合行业惯例； (3)复核前五大境外客户的交易内容，产物主要应用于航空航天领域，自2023年上半年起，468.72 4年 非关联方 239.04 0 否 客户名称 交易配景 终端客户 终端客户所处行业及情况 销售内容 销售金额 合作年限 关联关系 期末应收账款余额 期后回款金额 是否存在经销商压货 销商，582.73 13.26 客户二 7，626.29万元，导致下游终端客户订单显著放缓， 6。
提升公司市场响应速度。
(问询函问题1) (一)增补说明 2023年及 2024年前五大客户销售情况，导致公司下游客户设备采购需求下降、新增订单量减少、产物交付打算推迟、资金紧张、产能操作率下降，主要从事火箭研发制造、3D打印处事等业务，均高于直销毛利率，可必然水平上规避风险，在节约运输本钱的同时可缩短设备的运输安装周期，请公司：(1)增补说明2023年及2024年前五大经销商客户销售情况，217.56 10.73 客户三 6，双方于2022年开始合作，267.36 6.64% 609.86 170.59 注1：同一实际控制下客户按合并口径披露 注2：期后回款统计截至2025年3月31日 2024年第2大境外客户J为2024年首年合作的客户，由公司负责设备的安装及调试。
因此公司不存在经销商压货的情形，系3D打印整体解决方案代理商，毛利率存在必然差别，经销模式有利于公司熟悉区域政策、客户需求及竞品动态，境内业务收入同比下滑25.25%，并结合发货模式。
1，同时， 1。